TOKENISIERTE
IMMOBILIEN

Ein Markt mit riesigem Tokenisierungs-Potenzial!

Der globale Immobilienmarkt ist in Bezug auf den Gesamtwert der Vermögenswerte, die er umfasst einer der größten Märkte der Welt – je nach Berechnungsmethode und Quelle sogar DER größte Markt.
Gemäß einer Schätzung von Savills, einem internationalen Immobilienberatungs-unternehmens belief sich der Wert des globalen Immobilienmarktes im Jahr 2020 auf etwa 280 Billionen US-Dollar. Diese Schätzung umfasst den Wert aller Arten von Immobilien, darunter Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien, Industrieimmobilien und landwirtschaftlichen Immobilien. Zum Vergleich: Die Marktkapitalisierung des gesamten globalen Aktienmarktes betrug im Mai 2023 laut Bloomberg etwa 110 Billionen US-Dollar, also weniger als die Hälfte des Wohnimmobilienmarktes. Auf eine vergleichbare Größenordnung kommt auch der globale Anleihenmarkt, der nach Angaben der BIZ auf ca. 128 Billion US-Dollar (2020) beziffert wird.

Was macht Immobilien für Anleger so interessant?

Immobilien sind die bevorzugte Anlageform der Deutschen – ob als Geldanlage oder Altersvorsorge, sie gelten als wertbeständig und risikoarm. Als limitierte Sachwerte bieten Immobilien zudem, zumindest potenziell, einen Schutz vor der Geldentwertung durch Inflation.

Historisch betrachtet haben sich Immobilien als relativ krisensichere Geldanlage gezeigt. Auch zuletzt im „Corona-Crash“ Anfang 2020 reagierte der Markt nur sehr verhalten: Ein panischer Abverkauf, wie etwa bei Aktien oder Rohstoffen setzte damals nicht ein, weshalb auch das Preisniveau größtenteils bestehen blieb. Immobilien haben oft eine geringere Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen, was bedeutet, dass sie sich möglicherweise anders entwickeln und in verschiedenen Marktphasen eine bessere Performance aufweisen. Daher kann ein gut strukturiertes Immobilienportfolio gut zur Diversifikation beitragen.

Wer allerdings in Immobilien investieren und dies über den klassischen Weg des direkten Kaufs tun möchte, der stößt beim Kaufprozess auf gewisse Hindernisse:

Welche Probleme gibt es beim Kauf oder Verkauf einer Immobilie ?

So interessant Immobilien als Anlageklasse auch sind, beim Kauf einer Immobilie können Privatanleger auf verschiedene Hürden stoßen:

  1. Finanzielle Einschränkungen: Der Kauf einer Immobilie erfordert in der Regel beträchtliche finanzielle Ressourcen, wie Eigenkapital, Kreditwürdigkeit und Fähigkeit, einen Kredit aufzunehmen. Hohe Anzahlungen, Nebenkosten und laufende Unterhaltskosten können den Kauf einer Immobilie für einige Privatanleger erschweren.

  2. Zugang zu Krediten und Finanzierung: Die Erlangung einer Finanzierung und die Zustimmung zu einem Hypothekendarlehen können eine Herausforderung sein, insbesondere für Privatanleger mit begrenzter Kreditgeschichte oder geringem Eigenkapital. Die strengen Kreditrichtlinien und Anforderungen der Banken können den Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten einschränken.

  3. Niedrige Liquidität : Der Kauf oder Verkauf einer Immobilie kann unter Umständen, je nach Marktsituation, einige Zeit in Anspruch nehmen. Besonders bei größeren Objekten in weniger gefragten Lagen kann es schwierig sein, schnell einen Käufer zu finden. Die Darlehensbedingungen sind im traditionellen Finanzsystem oft unflexibel, mit Unkosten verbunden und deren Auszahlung oft ineffizient und langsam.

Die Lösung: Blockchain-basierte Immobilien-Investments

Durch die Möglichkeit, Immobilien zu „tokenisieren“, d.h. in einzelne, gleich große Bestandteile (digitale Tokens) aufzuteilen, können diese Anteile auf bestimmten Plattformen und Börsen gehandelt werden. Dies ermöglicht einen einfacheren und effizienteren Handel mit Immobilien, niedrigere Transaktionskosten, eine größere Liquidität und eine breitere Investorenbasis.

Tokenisierte Immobilien haben das Potenzial, den Immobilienmarkt, wie wir ihn heute kennen, zu revolutionieren und ganz neue Möglichkeiten für Investoren zu eröffnen. Das Fundament hierfür liefert die Blockchain-Technologie, welche Liquiditäts,- Kosten,- und Automatisierungsvorteile verspricht.

Aktuell befindet sich der Markt für diese Art von innovativen Immobilien-Investitionen noch ganz am Anfang seiner Entwicklung – dementsprechend überschaubar ist auch die Anzahl der Projekte rund um tokenisierte Immobilien. Allerdings ist in dem Markt wahnsinnig viel Bewegung zu beobachten. Das Wachstumspotenzial dürfte angesichts der Bedeutung und der Größe des Immobilienmarktes gigantisch sein. Schon bis zum Jahr 2024 wird für tokenisierte Immobilien, alleine in Europa, eine Marktgröße von 1,5 Billionen US-Dollar prognostiziert. Zu einer ähnlichen Schlussfolgerung kommen auch die Autoren einer Studie der Frankfurt School of Finance, welche das Potenzial von tokenisierten Immobilien deutlich unterstreicht.

Nachfolgend finden Sie in eine Übersicht zu den spannendsten Projekten im Bereich der Tokenisierung von Immobilien.

Projekte

ESTATE X

Aktuell meine Nr. 1 für Investments in europäische Immobilien. Die Plattform bietet eine ganz Reihe von spannenden Features, wie z.B. eine eigene Debit-Card; Instant-Loans und vieles mehr. Weitere Details folgen in Kürze.

RealT

RealT

Wer vorrangig in den US-amerikanischen Immobilienmarkt investieren möchte, der kann dies über die Plattform RealT machen. Seit seinem Markteintritt im Jahr 2019 hat, das in Florida ansässige Unternehmen, Immobilien im Wert von über 100 Mio US-Dollar tokenisiert. Die Renditen können sich mit Werten um die 10% p.A. absolut sehen lassen.

BLOCKSQUARE

(coming soon)

*Keine Anlageempfehlung

Bei den oben aufgeführten Projekten handelt es sich um eine Auswahl der, aus meiner Sicht, seriösesten und vielversprechendsten Projekte im Bereich der tokenisierten Vermögenswerte. Ein Investment in eines dieser Projekte ist, so wie jedes andere Investment auch, mit Risiken verbunden, die im schlimmsten Fall zum Totalverlust führen können. Es wird daher dringend empfohlen, vor jedem Investment eigene Recherchen anzustellen und sich umfassend über die damit verbundenen Risiken zu informieren

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